フィンテックの新星狙う投資家たち

金融とITを融合したフィンテック分野のユニコーンは現在、5つの大陸に50社ある。決済処理・ネットワークの米Stripe（ストライプ、評価額225億ドル）、手数料ゼロの証券会社を手掛ける米Robinhood（ロビンフッド、56億ドル）、消費者金融の米Affirm（アファーム、29億ドル）などが代表例だ。だれがこうした企業を支えているのだろうか。

本稿ではCBインサイツのデータを活用し、最も多くのフィンテック分野のユニコーンに出資している投資家や、こうした企業が未公開市場での評価額で新規株式公開（IPO）や第三者への売却を果たした場合、多額のリターンが見込める投資家について調べる。

・最も多くのフィンテック分野のユニコーンに出資しているのは、米リビット・キャピタルの11社。

・フィンテック分野のユニコーンが実施した資金調達への参加回数が最も多いのは、米セコイア・キャピタルの25回。

・3社以上のフィンテック分野のユニコーンに出資している機関投資家は48社。

・2社以上のフィンテック分野のユニコーンに出資している銀行（証券会社）は、米フィデリティ・インベストメンツ（4社）、米シリコンバレーバンク（2社）、米モルガン・スタンレー（2社）、米JPモルガン・チェース（2社）、米ゴールドマン・サックス（2社）、米フィフス・サード・バンク（2社）だ。

・2社以上のフィンテック分野のユニコーンに出資している企業は、中国のネットサービス大手、騰訊控股（テンセント、4社）、米クレジットカード大手マスターカード（3社）、同ビザ（2社）、未公開株取引仲介の米シェアーズポスト(2社)、米決済サービス大手ペイパル（2社）、中国の仮想通貨の採掘（マイニング）装置最大手の北京比特大陸科技（ビットメイン・テクノロジーズ、2社）、中国インターネット検索最大手の百度（バイドゥ、2社）だ。

・米アルファベット傘下の投資ファンド3社（グーグル、グーグル・ベンチャーズ、キャピタルG）はフィンテック分野のユニコーン計12社に出資している。

最も多くのフィンテック分野のユニコーンに出資しているのは、米パロアルトに拠点を置くリビット・キャピタルの11社だった。2位は米メンロパークにあるアンドリーセン・ホロウィッツの10社で、3位は香港のDSTグローバル、米マウンテンビューのグーグル・ベンチャーズ、ニューヨークのスライブ・キャピタル、同タイガー・グローバル・マネジメントがそれぞれ9社で並んだ。

評価額の高いフィンテック分野のユニコーンの多くは、投資家上位10社の複数から出資を受けている。

ストライプには10社のうち7社が出資している。ロビンフッドは6社、アファームは4社に上る。

事業初期の資金調達ラウンドでフィンテック分野のユニコーンに出資した投資家は、投資を回収するエグジットでより多くのリターンを得やすい。ここでは「シード(種)ラウンド」と「シリーズAラウンド」で最も多くのフィンテック分野のユニコーンに出資している投資家について調べた。

首位は米SVエンジェルで、フィンテック分野のユニコーン6社に初期投資していた。2位には米企業支援大手のYコンビネーター（5社）、3位にはリビット・キャピタル（4社）が入った。